日前，《第一财经日报》记者对中金、易居宝等涉嫌非法集资的理财平台进行了调查。记者第一次介入采访时，经常听到平台方，甚至是投资者、受害者，都反过来质疑媒体，这些平台已经达到了100亿的水平，但仍然可以实现零坏账，投资者的钱每期都可以兑现。为什么媒体要调查这么好的平台？在很多人的理解中，零坏账已经成为问题平台信用背书。号称零坏账的《第一财经日报》记者发现，同样零坏账的情况也出现在目前正常运营的多家网上贷款平台的介绍或宣传材料中。例如，下图是一个涉及住房贷款、汽车贷款、中小企业贷款等多种业务的P2P平台的官方网站截图，该平台已经运行一年多，官方网站显示逾期指标仍然为零。下图为P2b平台创始人兼总裁早前接受媒体采访时的声明，已在多家网站转载。据其介绍，自2013年9月正式上线的P2P平台，在累计融资规模达到4亿元时，仍能保持零坏账。此外，该平台创始人兼总裁表示：零坏账是对投资者最好的反馈。还有很多其他的例子。至于这些平台如何解释其实现零坏账的能力？从以上两个例子来看，原因无非是自称负责风险的团队有经验，对借款人的信用检查很严格，或者受雇的人员在银行工作过。然而，相比之下，即使是银行业，根据银监会公布的数据，截至6月底，全行业不良贷款率为1.81%，而银行业小企业不良贷款率接近P2P承担的资产类型，约为3%。谁能实现零坏账？在线贷款行业（包括线下理财）零坏账可信吗？网贷天涯CEO田伟英在接受《第一财经日报》采访时表示，从理性的角度来看，所谓零坏账一般有以下两种可能。一是平台运营时间不长，贷款项目尚未到期，或到期项目不多。未到集中支付时间的，该平台不得有逾期或坏账。二是大量逾期坏账开始出现在平台上。一些平台可以使用自己的资金一段时间，而另一些则只是开始借新还旧，借东墙还西墙。为了借新债，他们会隐瞒实际的坏账率。此外，还有一种更为恶劣的情况：比如一些非法集资的诈骗平台，标的和项目都是虚构的，资金都是借来还旧办的。在庞氏骗局曝光之前，可能没有坏账率，而且这些资金每次都可以赎回。田伟英还表示，平台零坏账意味着平台从风险控制审计到贷后管理都做了，但这只是一个理想的情况，事实上，在财务方面存在风险。lufax首席执行官季奎生此前表示，其平台外P2P行业平均坏账率为13%-17%。目前，除了少数行业相对透明的平台敢于公布真实的坏账率数据外，多数平台并没有公布这一数据，或者在宣传中，使用了零坏账和所有投资者资金套现的字眼。不过，随着目前网络贷款行业监管措施的逐步实施，未来各平台的逾期率和坏账率也将被要求向投资者披露。如银监会日前向银行下发的《网上贷款资金存放业务指导意见（征求意见稿）》，要求存管银行定期出具网上贷款机构资金存放情况报告，包括交易规模、贷款余额、存款余额、借款人和贷款人数量、逾期率等，不良率、客户数量、平均贷款期限、借款费用在官网上公开。

« 首届全国高校计算机专业网上实验资源建设论坛在青岛召开 | 楼盘经理的“住时代/中介请勿打扰”品牌公寓大厅开业，开启了租房的新纪元 »